Kdo jsme
Jakub, Tomáš, Jarda, Michal, Petr a Ondra. Skupina lidí z různých oborů, které spojila vášeň pro investování. Nejdříve jsme se tomu každý věnovali sami a s různými úspěchy. Postupem času jsme vypilovali funkční strategii zocelenou hned několika finančními krizemi a zjistili jsme, že naše zábava může mít zajímavý obchodní přesah. Kromě toho bychom také rádi byli součástí tvorby transparentního prostředí na trhu investic v České republice. Založili jsme proto tzv. alternativní investiční fond, ve kterém si tyto své ambice plníme.
O naší strategii
Strategie je zaměřena na sledování velkých hráčů, kterými jsou zejména majoritní akcionáři nebo hedgeové fondy. Po letech tradingu jsme našli způsob, jak jejich aktivitu číst, jelikož nakupují a prodávají v určitých objemech a časech.
Vyvinuli jsme si proto algoritmus, který tuto aktivitu vyhledává a upozorňuje nás na ni. Pokud tito velcí hráči nakoupí nebo prodají, trh se nakonec ve většině případů rozpohybuje jejich směrem.
V praxi sledujeme každý týden okolo 2 000 dostatečně likvidních akciových titulů, které se obchodují na amerických burzách. Z tohoto počtu připravujeme zúžený výběr, který nás bude v následujících 5 obchodních dnech zajímat pro případný vstup. Pokud jsou v obchodní den před uzavřením trhů splněny jasně definované podmínky, obchod realizujeme.
Obchody držíme průměrně v horizontu měsíců, ale na jednu pozici exponujeme pouze 0,12 % kapitálu. Takto můžeme portfolio ochránit diverzifikací, efektivněji ho častým obchodováním využít a zároveň neinkasovat zbytečně ztrátu z obchodů způsobenou krátkodobými výkyvy trhů.
Zajímá Vás, jak vypadá naše analýza krok za krokem, jak máme nastaveno řízení rizik a o jaká data naši strategii vlastně opíráme?
Výkon portfolia
Díky poslednímu vývoji jsme mohli dosáhnout průměrného výnosu okolo 30 % p.a., což je vzhledem k nastavení naší strategie optimální číslo. Na druhou stranu víme, že v době post-covidového růstu trhu toto číslo není nijak závratné např. ve srovnání s vývojem indexu S&P500 v tomtéž období. Naše strategie je ale postavena na dlouhodobějším investičním horizontu, ve kterém indexy S&P a podobné ukazatele hravě porážíme.
Chcete mít přehled o dění na burze?
Finanční trhy zažily za léta své existence již mnoho turbulencí. Ta aktuální je tu stále s námi v podobě následků pandemie koronaviru. Ale není to jen koronavirus, co ovlivňuje vývoj cen akcií. Do nálady investorů promlouvá též vnitropolitická situace na vybraných trzích, což nejvíce dokazují Spojené státy americké. A dost často jsou to situace, které přinášejí příležitost k růstu Vašich investic. Pokud chcete mít tyto informace přehledně uspořádané a srozumitelně vysvětlené, sledujte pravidelně náš web nebo se přihlaste k odběru newsletteru.
Blíží se opravdu velká krize?
V médiích se objevil článek, který popisuje názor uznávaného investora Jeremyho Granthama, který předpovídá velký pád na burze 1. Měli bychom se bát opravdu velké krize? Blížíme se k roku 2008 nebo až k Velké hospodářské krizi?
Krásy a kouzla se statistikou a proč není třeba koukat ostatním do talíře
Matematika se zdá být jedním z nejvíc polarizujících předmětů na školách – žáci ji buď milují, nebo nenávidí. Nepamatuji si, že třeba dějepis by vyvolával alespoň z poloviny takové emoce, jako právě ona.
David vs. Goliáš: Proč existují hrdinské příběhy, ale není dobré se jimi v investování řídit
V každém odvětví, ve kterém se vyskytují lidé, se čas od času vyskytne nějaké drama. Lidé nejsou roboti a mají emoce. A i když profesionální obchodníci je mají většinou pod kontrolou.
PROČ PODVODNÍCI NIKDY NEMAJÍ „ŠPATNÉ OBDOBÍ“
V dnešních dobách můžete narazit na spoustu společností, které nabízejí garantované měsíční zhodnocení. Odpovědět na otázku, zda lze něco garantovat v turbulentním burzovním prostředí, je opravdu těžké.
Proč je důležitý investiční (časový) horizont
Když se řekne investice, většině lidí vyskočí na mysl pohádkové zhodnocení. Uvědomělejším hned vzápětí možné riziko. A tak je to samozřejmě správě – platí víceméně přímá úměra mezi podstupovaným rizikem a potenciální „výhrou“.
Nejčastější otázky
Jak lze dosahovat tohoto zhodnocení?
Americký akciový trh roste průměrně o 7-8% ročně. Obchodováním konkrétních titulů a přeléváním kapitálu do těch nejzajímavějších můžeme tento růst akcelerovat. Narozdíl od obecného povědomí lze i spekulovat na pokles trhů, což nám dává 2x více příležitostí.
V čem spočívá náš obchodní přístup?
Každý trh se hýbe na základě motivace mnohých skupin obchodníků. Od těch nejmenších, až po velké hedgeové fondy. To, co vidíme na grafech je neustálý souboj těchto účastníků. Je pravidlem že právě malí hráč jsou v drtivé většině ztrátoví, naopak ti velcí boj vyhrávají častěji. Jak jsme mohli vidět v lednu 2021, misky vah se mohou i převážit. Na trzích přesto sledujeme aktivitu velkých hráčů a tyto informace kombinujeme s našim know-how získaným za dekádu obchodování. Ve světě investic se ale vyplatí sledovat tvrdá data a nepostupovat na základě svých emocí.
Motivace založení fondu
Vše je byznys. Trh snese obchodování velkého objemu v řádech tisíckrát vyšších, než jsme schopni obchodovat sami. Myslíme si tak, že je vhodné tuto příležitost nabídnout i ostatním ku prospěchu obou stran. Toto je principem všech fondů. Nechceme a nebudeme se tvářit, že děláme charitu.
Jaké máme poplatky?
Zastáváme názor, že fondy by měly být placeny z dosažených výsledků. Dobrý obchodník si svůj podíl na zisku musí obhájit sám. Na druhou stranu i provoz tohoto fondu něco stojí, a proto si nyní účtujeme velmi malé procento z objemu spravovaných peněz, a to na pokrytí administrativních nákladů. V případě vážného zájmu o konkrétní informace o naší poplatkové struktuře se na nás neváhejte obrátit.
Skutečně obchodujeme
Plně si uvědomujeme, že investice do našeho fondu musí být spojena s pevnou důvěrou v to, že s Vašimi penězi naložíme tak, jak slibujeme. Je proto samozřejmé se ptát, jak jsou peníze použity. Obchodujeme u jednoho z největších světových brokerů a jsme kdykoli připraveni Vám poskytnout přímo výpis transakcí a otevřených pozic. Žádné excely ani powerpointy. Realita.
Bezpečnost
Trhy jsou mnohdy bouřlivé a nevyzpytatelné. Obchodujeme vždy s vědomím, jako by svěřené peníze byly naše. Víme, že v této oblasti je důvěra křehká, a proto se tomu snažíme jít naproti. Proto jsme firmou se sídlem v Česku, používáme ověřeného brokera, nabízíme maximální transparentnost a důkladný risk management. Zaručené zisky u nás ale nehledejte, ostatně to byste byli sami proti sobě.